L'archipel du Cap-Vert ne se distingue pas seulement par sa stabilité politique, sa situation géographique privilégiée dans l'Atlantique central ou sa qualité de vie. Le pays offre un cadre fiscal compétitif, en constante amélioration, ce qui en fait l'une des destinations d'investissement les plus attractives d'Afrique de l'Ouest. La réduction progressive du Impôt sur le revenu des sociétés (IRPC), de 25% en 2018 contre 20% en 2026, et devrait atteindre 15% au cours du prochain mandat gouvernemental, ce n'est que la face la plus visible d'une stratégie de politique budgétaire axée sur la attraction d'investissements productifs . Outre cette tendance à la baisse, le pays dispose d'un ensemble de mesures incitatives sectorielles, de régimes spéciaux et d'avantages douaniers qui, lorsqu'ils sont correctement coordonnés, peuvent réduire considérablement la charge fiscale effective d'un projet d'investissement. Cet article analyse cet écosystème et explique comment l'investisseur peut tirer parti de l'avantage concurrentiel du Cap-Vert.
L'IRPC est l'impôt principal sur les sociétés au Cap-Vert. Son évolution reflète un choix politique clair : rendre le pays plus compétitif sur le plan fiscal sans compromettre la viabilité des comptes publics. En 2019, ce taux est passé de 25% à 22% ; en 2024, à 21% ; et en 2026, il s'est stabilisé à 20%. Le gouvernement a déjà annoncé que la prochaine étape consistera à passer à 15%, accompagnée d'une rationalisation des avantages fiscaux et d'une simplification du système . Cette évolution se démarque favorablement de celle de nombreux pays de la région et place le Cap-Vert au même niveau que des juridictions de référence en matière d'investissement international.
Pour les Micro-entreprises et petites entreprises (MPE), le régime est encore plus avantageux. Les entreprises relevant du REMPE (Régime spécial pour les micro-entreprises et les petites entreprises) paient un Taxe spéciale unique (TEU) de 4% sur le chiffre d'affaires, en remplacement de l'IRPC, de la TVA et d'autres taxes . Les micro-entreprises dont le chiffre d'affaires ne dépasse pas 5 000 contos bénéficient en outre d'une réduction de 30% de TEU pendant deux ans et, à partir de 2026, ils ne paieront plus que 2,81 TP3T de cotisations sociales, au lieu des 4% actuels . Pour les PME pour les entreprises ayant une comptabilité organisée, le taux de l'IRPC est de 15% à propos des premiers 50 000 euros de bénéfice imposable .
Le Projets d'excellence (PMD) constituent le régime d'incitations le plus complet du Cap-Vert. Un projet bénéficie de ce statut lorsqu'il remplit cumulativement les conditions suivantes : un investissement égal ou supérieur à 1,5 million de contos (environ 13,6 millions d'euros), contribution à l'amélioration de la balance des paiements, utilisation de technologies et de procédés durables, création d'au moins cinq emplois qualifiés et contribution à la amélioration de la qualité de l'offre .
Les avantages sociaux sont remarquables : crédit d'impôt de 30% à 40% des investissements significatifs effectivement réalisés, à déduire de l'assiette de l'IRPC ; exonération des droits de douane sur les importations de matières premières, de composants, de matériaux et de produits finis destinés à être incorporés dans des produits fabriqués par l'entreprise ; taux réduit de 5% des droits de douane lors de l'importation d'équipements ; exonération du droit de timbre dans les opérations de financement ; et exonération de l'IPI pour l'acquisition de biens immobiliers destinés à l'implantation du projet .
Cet avantage s'accroît considérablement lorsque le projet est mis en œuvre sur le territoire communal avec PIB par habitant inférieur à la moyenne nationale – ce qui concerne la plupart des îles situées en dehors de l'axe Praia-Sal-Boa Vista. Dans ces cas-là, le crédit d'impôt passe à 40% et l'IUP est entièrement exonéré, y compris pendant les cinq premières années suivant l'acquisition du bien immobilier . L'investisseur émigré bénéficie en outre d'un avantage supplémentaire : il peut profiter des avantages du PMD sans avoir à respecter le critère du montant minimum d'investissement.
A Loi n° 73/IX/2020, du 2 mars, a instauré un régime spécifique destiné aux émigrés cap-verdiens souhaitant investir dans leur pays d'origine. Le Statut de l'investisseur émigré accorde des avantages qui vont au-delà des régimes généraux, reconnaissant ainsi le rôle structurant de la diaspora dans l'économie nationale .
Parmi les mesures d'incitation spéciales, on peut citer : exonération totale de l'IRPC sur les dividendes et les bénéfices versés à l'investisseur émigré et provenant d'un investissement à l'étranger autorisé, conformément au Code de l'IRPC ; exonération des droits de douane pour l'achat de matériaux destinés à la construction, à l'agrandissement ou à la rénovation de la résidence principale, ainsi que de mobilier, d'appareils électroménagers et d'autres biens importés ; et l'accès aux avantages des projets de mérite différencié avec des exigences réduites . À l'issue de la période d'exonération, les bénéfices et les dividendes sont imposés au titre d'un impôt unique au taux de 10% – la moitié du taux général de l'IRPC .
Ce régime s'applique aux émigrés ayant leur résidence permanente à l'étranger, ainsi qu'aux retraités et aux pensionnés qui ont été émigrés et perçoivent des revenus dans leur pays d'accueil . Les investissements éligibles comprennent la création d'entreprises ou de succursales, l'acquisition de parts sociales et l'octroi d'avances ou de prestations supplémentaires . La protection des investissements est garantie par la Constitution : une entreprise ne peut être confisquée, nationalisée ou expropriée sans motif valable et sans indemnisation préalable .
A Zone économique spéciale pour les technologies (ZEET) Il s'agit de l'instrument fiscal le plus ambitieux du Cap-Vert pour attirer les entreprises du secteur technologique. Les entreprises autorisées à exercer leurs activités dans la ZEET bénéficient de exonération de l'IRPC sur les bénéfices réinvestis et d'un taux réduit de 2,51 TP3T d'IRPC destiné aux start-ups du secteur des TIC et de la R&D au cours de leurs cinq premières années d'activité .
Ce dispositif est complété par : l'exonération des droits de douane, de l'ICE et de la TVA à l'importation d'un véhicule de transport de marchandises comptant jusqu'à trois places et âgé de cinq ans au maximum ; l'exonération du droit de timbre sur les contrats de financement ; et une réduction de 50% des émoluments frais liés aux actes notariés et d'enregistrement dans le cadre de l'achat et de la vente de biens immobiliers en vue de l'implantation de l'entreprise . Le gouvernement a également créé le Fonds Morabeza, financé par la Banque africaine de développement à hauteur de 24 millions d'euros, axé sur le développement de l'entrepreneuriat et de l'économie numérique .
ZEET travaille en synergie avec les Parcs technologiques de Praia et de Mindelo, des infrastructures modernes conçues pour attirer les start-ups, les entreprises technologiques et les centres de données. Plus de 300 start-ups technologiques sont déjà opérationnelles au Cap-Vert, avec plus de 150 incubées dans le cadre de programmes d'aide publique . La connectivité par câble sous-marin EllaLink, qui relie le Cap-Vert à l'Europe et à l'Amérique latine, ainsi que l'arrivée d'opérateurs de télécommunications par satellite tels que Starlink e Airtel renforcent l'attractivité de l'archipel en tant que pôle numérique .
O Taxe sur la valeur ajoutée (TVA) au Cap-Vert, le taux normal est de 15%, avec une réduction à 10% dans le secteur du tourisme à certaines périodes . Le régime d'exonérations est toutefois l'élément le plus important pour l'investisseur. La combinaison du Article 12 du Code de la TVA avec le Code des avantages fiscaux permet de exonération totale de la TVA et des droits de douane dans la importation de biens d'équipement éligibles .
Cette synergie a un impact direct sur le Coût effectif de l'investissement (CEI). En l'absence d'exonérations, un investisseur qui importerait des marchandises d'une valeur de 100 000 escudos devrait s'acquitter de 5 000 escudos de droits de douane (5%) et 15 750 escudos de TVA (15% sur 105 000), soit un décaissement immédiat total de 120 750 escudos. Grâce à cette exonération, le CEI est ramené à 100 000 escudos, une économie immédiate de plus de 20% dans le fonds de roulement initial . Bien que la TVA soit, en théorie, récupérable grâce au mécanisme de déduction, le délai de remboursement peut s'étendre sur plusieurs mois, ce qui représente un coût d'opportunité important pour les projets en cours de mise en œuvre.
Le régime fiscal cap-verdien offre de nombreuses opportunités, mais il est également complexe dans son fonctionnement. Le choix d'un régime inadapté, une mauvaise combinaison des avantages fiscaux ou le non-respect des exigences formelles peuvent coûter à l'investisseur des milliers d'euros en opportunités manquées. La S&D Consultancy accompagne les investisseurs étrangers et les entrepreneurs de la diaspora dans la analyse comparative des régimes fiscaux applicables, à la choix du régime fiscal le plus avantageux pour chaque projet spécifique, dans la préparation des documents justificatifs aux demandes d'avantages fiscaux et dans la gestion fiscale continue de l'entreprise, en garantissant la conformité et l'optimisation fiscale.
Le Cap-Vert offre un avantage concurrentiel fiscal que peu de destinations d'investissement en Afrique parviennent à égaler. La combinaison d’un IRPC en baisse, d’un ensemble solide d’incitations sectorielles, d’un régime privilégié pour la diaspora et d’une zone économique spéciale dédiée aux technologies crée un écosystème fiscal véritablement attractif. La question n’est pas de savoir si le Cap-Vert est compétitif, mais si l’investisseur est prêt à tirer parti de cette compétitivité. A S&D Consultancy vous invite à prendre rendez-vous pour un entretien stratégique et à découvrir le potentiel fiscal de votre projet au Cap-Vert.
S&D Consultoria – Mindelo, Cap-Vert. Conseil aux entreprises, plans d'affaires, études de faisabilité, création d'entreprises, gestion fiscale et optimisation fiscale pour les investisseurs étrangers et les entrepreneurs de la diaspora.
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